超越欧元！黄金成为全球第二大储备资产

当地时间周三，欧洲央行发布重磅(zhòngbàng)报告《欧元的国际地位》。报告中称，黄金已经超越欧元，成为全球第二大储备(chǔbèi)资产，这是全球央行资产多元化的标志之一(zhīyī)。 虽然美元依然把持榜首地位，其市场占有率正在逐年下滑，全球去美元化的趋势持续进行(jìnxíng)中。 欧洲央行表示，按市场价格计算，去年(qùnián)黄金超过欧元成为全球第二大储备(chǔbèi)资产。 数据显示，截至2024年底，黄金占全球官方(guānfāng)储备的20%，超过了欧元的16%。这一份额的增加是由央行库存和创纪录(chuàngjìlù)的金价共同(gòngtóng)推动的。 总体而言，2024年，各国央行连续第三年增持黄金超过1000吨，购买量是2010年以来平均水平的两倍。由于地缘政治的不确定性、市场波动和央行的购买，去年以来国际(guójì)金价(jīnjià)上涨了近62%，在4月中旬达到每盎司(měiàngsī)3509.90美元的历史(lìshǐ)最高点。 “2022年俄乌冲突爆发后，对货币(huòbì)储备的黄金需求急剧飙升，并一直(yìzhí)居高不下。” 到2024年底，全球央行持有的黄金约为3.6万吨，接近1965年创下的3.8万吨的历史最高水平。根据世界(shìjiè)黄金协会的数据，去年最大的买家(mǎijiā)是波兰、土耳其、印度和中国(zhōngguó)，以及阿塞拜疆(āsāibàijiāng)国家石油基金。 报告显示，约三分之二的央行投资黄金(huángjīn)是为了实现资产多元化，约五分之二是为了对冲地缘政治风险。欧洲央行表示，最近的研究表明，实施金融制裁与央行黄金持有量的增加有关。自2021年(nián)最后一个季度以来，地缘政治上受(shàngshòu)西方制裁影响或风险较大(dà)的国家官方储备中黄金份额有了更大的增长(zēngzhǎng)，这些经济体参与了自1999年以来外汇储备黄金持有量最大(zuìdà)年度增长中的五成。 第一财经记者注意到，由于美国将美元武器化，许多非洲(fēizhōu)国家也开始寻求减少对美元的依赖(yīlài)，转而买入黄金。去年(qùnián)6月，坦桑尼亚宣布斥资4亿美元购买6吨黄金，以遏制美元在该国的使用平抑汇率。非洲最大经济体之一尼日利亚在推动本土开采(kāicǎi)以外，也在推动海外(hǎiwài)储备回流。 今年以来(jīnniányǐlái)，卢旺达央行批准黄金作为投资资产，将在7月财政年度开始时入场购买(gòumǎi)黄金。纳米比亚央行宣布计划于5月开始采购黄金，目标是将其增加到总(zǒng)储备的(de)3%。“考虑到黄金在对冲通胀和增强经济冲击期间的韧性方面的战略价值，这与全球央行的趋势是一致(yízhì)的。”声明称。马达加斯加央行近日宣布，计划买入4吨黄金。 在黄金崛起的同时，美元作为(zuòwéi)全球储备货币的市场份额继续下降。 欧洲央行表示，仅在2024年，美元在全球外汇储备中(zhōng)的(de)份额就下降了2个百分点，尽管欧元份额小幅上涨，日元和加元是最大的赢家(yíngjiā)。到(dào)2024年底，美元在全球外汇储备中仍占46%的市场份额，但在过去十年中下降了10个百分点。 今年以来，美国(měiguó)的财政信用正在面临考验。上月，穆迪宣布(xuānbù)下调美国主权(zhǔquán)信用评级，一度引发全球市场恐慌。分析指出，即将闯关参议院的特朗普税收与支出(zhīchū)法案将在未来十年令联邦预算赤字增加2.42万亿美元。 美国国会预算办公室（CBO）周一表示(biǎoshì)，特朗普政府可能会在8月中旬至9月底之间耗尽用于(yòngyú)履行其偿付义务的资金。美国财长贝森特预计，本财年赤字与(yǔ)GDP之比将(jiāng)介于6.5%至6.7%。这将标志着这一比重连续第三年超过6%。根据财政部的数据，2024财年的赤字率为6.4%，而(ér)2023财年则为6.2%。 欧洲央行(ōuzhōuyāngháng)补充道，自4月以来，有迹象表明欧元(ōuyuán)资产(zīchǎn)可能最终受益。美国国债收益率有所上升，但美元兑欧元汇率大幅下跌，这种极不寻常的相关性似乎表明，投资者正在质疑美元作为世界首要(shǒuyào)资产的地位，并要求持有美国资产的风险溢价更高。 欧洲央行(ōuzhōuyāngháng)行长(xíngzhǎng)拉加德此前指出，由于美国经济政策不(bù)稳定，美元资产出售的加速为单一货币提供了机会，前提是欧元区20国集团最终推进包括联合借贷在内的关键一体化步骤。 欧洲央行首席经济学家莱恩周三表示：“现在的(de)条件要有利得(dé)多，特别是如果以谨慎的方式调整债券发行的规模。”他还重新提出了自己的欧元区债券提案——分批出售的不同政府(zhèngfǔ)债券的组合。不过面临的挑战依然艰巨，欧洲的银行体系相对分散，欧盟缺乏一个(yígè)规则协调、拥有大型跨境参与者(cānyùzhě)的资本市场联盟。 (本文来自第一(dìyī)财经)